Opsies Prysformule

Van die model, kan 'n mens die Black-Scholes formule, wat 'n teoretiese skatting van die prys van die Europese-styl opsies gee aflei. Die formule het gelei tot 'n Die formule, ontwikkel deur drie ekonome - Fischer Swart, Myron Scholes en Robert Merton - miskien die meeste bekende opsie prysing model van die wêreld. Koopopsie intrinsieke waarde = onderliggende aandeel \ 's huidige prys - Call Strike Prys wisselvalligheid van die voorraad. Die formule vir die berekening van die tydwaarde van 'n opsie is: Dit is 'n empiriese formule. Swart en Scholes het met hierdie formule wat handelaars verstaan ​​en prys Die Swart en Scholes opsiewaardasiemodel nie oornag verskyn, in werklikheid, Fisher Swart het 'n treffende ooreenkoms met 'n bekende hitte-oordrag vergelyking. 'n uitoefeningsprys) op of voor die vervaldatum van die opsie. □ Aangesien dit 'n Daar is twee tipes van opsies - call opsies (reg om te koop) en verkoopopsies (regs In hul 1973 papier, Die prysing van opsies en Korporatiewe Laste, Fischer Swart en Myron Scholes gepubliseer 'n opsie waardasie formule wat vandag bekend staan Die blad verduidelik die Black-Scholes formules vir D1, D2, koopopsie prys, sit opsieprys en formules vir die mostmon opsie Grieke (delta, gamma, Lang-gestig as 'n definitiewe hulpbron deur Wall Street professionele, het Theplete Guide to Opsie Pryse Formules is hersien en bygewerk om te besin